Como tributan las phantom shares

acciones fantasma frente a opciones sobre acciones

1. Las acciones fantasma: ¿Qué es? 2. ¿Por qué las empresas utilizan las acciones fantasma? 3. Forma y estructura de las acciones fantasma4. ¿Por qué son importantes las acciones fantasma? 5. Razones para no utilizarlas6. Razones para considerar el uso de acciones fantasma7. Preguntas frecuentes sobre las acciones fantasma

Las acciones fantasma son un beneficio para los empleados en el que algunos de ellos reciben los beneficios de la propiedad de acciones sin que la empresa les entregue acciones reales. Tienen el mismo valor que las acciones reales, y su valor sube y baja con las acciones reales de la empresa (o con el valor de la empresa, si ésta no cotiza en bolsa). Los empleados reciben beneficios al final de un periodo de tiempo predeterminado.

No hay una definición exacta de lo que son las acciones fantasma ni de cómo las empresas las utilizan. El término puede aplicarse a cualquier recompensa que tarde en madurar. Por lo general, la recompensa consiste en un número específico de unidades, o acciones fantasma, que siguen el precio de las acciones reales de la empresa: suben cuando la empresa vale más y bajan cuando vale menos.

contabilización de las acciones fantasma

Las acciones fantasma son un término pintoresco para un concepto simple: la compensación que recompensa a los contribuyentes clave por aumentar el valor de la empresa sin la emisión inmediata (o incluso cualquier emisión futura) de títulos de capital. A continuación le explicamos brevemente cómo funciona todo esto:

El capital fantasma es una compensación de incentivos diseñada para imitar los beneficios de recibir títulos de capital. Otros nombres elegantes para el capital fantasma son unidades de acciones restringidas o RSU, acciones simuladas, acciones en la sombra y capital sintético. No existe un término uniformemente aceptado ni un diseño comúnmente utilizado.

Por ejemplo, Apple concede a sus empleados RSU basadas en el tiempo y en el rendimiento. Las RSUs basadas en el tiempo se devengan anualmente a lo largo de tres años, siempre que el empleado siga trabajando en cada fecha de devengo. En una fecha de devengo o poco después, Apple emite al empleado acciones de Apple en número igual a las RSU que se devengan en esa fecha de devengo.

Por el contrario, las RSUs basadas en los resultados de Apple, se consolidan si el rendimiento total de los accionistas de Apple alcanza ciertos objetivos. Una vez que se alcanza un objetivo, Apple emite un número de acciones igual al de las RSU asociadas a ese objetivo.

acciones restringidas

Las empresas privadas que esperan vender su negocio a medio plazo a veces quieren incentivar a los ejecutivos clave que no son propietarios para que aumenten el valor del negocio a cambio de una parte del crecimiento. Esto se suele estructurar de tres maneras: un plan de acciones fantasma, opciones sobre acciones o derechos de revalorización de acciones (SAR). Por lo general, en estas estructuras, en el momento de la venta el plan desencadena un pago al ejecutivo que se tributa como indemnización cuando se paga. A veces, una vez que estos planes están en marcha, el ejecutivo y la empresa desean cambiar el programa para permitir que el ejecutivo reciba un tratamiento de ganancia de capital a largo plazo sobre el crecimiento futuro. Para lograrlo, el ejecutivo tendría que tener una propiedad real en la empresa en lugar de una participación fantasma, una opción sobre acciones o un SAR. Si el plan se modifica a cambio de la propiedad real, los resultados del art. 409A son muy diferentes para los planes de acciones fantasma, las opciones sobre acciones y los SAR.

El Congreso trató de eliminar este abuso con el art. 409A. Lamentablemente, la legislación no se limitó a las empresas públicas, sino que también se aplicó a las empresas privadas, sin ninguna excepción para las pequeñas empresas. Como resultado, las empresas privadas a menudo se encuentran atrapadas en la red del artículo 409A. Un plan de retribución diferida no cualificada que infrinja el art. 409A, ya sea en su diseño o en su funcionamiento, somete al empleado a un impuesto sobre la renta inmediato sobre el saldo de derechos adquiridos en el plan y a un impuesto especial del 20% sobre la cantidad incluida en los ingresos.

opción de compra de acciones por parte de los empleados

La dilución de acciones describe el efecto que tiene para los accionistas existentes la entrada de nuevos accionistas comunes en una empresa. Esto puede ocurrir en diversas circunstancias, como las ofertas secundarias, la conversión de otros valores (como las acciones preferentes o los bonos convertibles) y cuando los empleados ejercen las opciones sobre acciones. La dilución puede influir en el control de los votos y en otros elementos importantes que pueden afectar al valor de las acciones. Las acciones fantasma y sus variantes suelen evitar la dilución de las acciones porque los empleados participantes reciben una compensación potencial en lugar de acciones reales.

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